Opzione Trading Delta Hedging

Delta hedging Breaking Down Delta Hedging La variazione teorica del premio per ogni punto base o 1 variazione di prezzo del sottostante è il delta, e il rapporto tra i due movimenti è il rapporto di copertura. Il prezzo di un'opzione put con un delta di -0.50 è previsto in aumento di 50 centesimi, se il sottostante scende di 1. È vero il contrario pure. Il delta di un'opzione call compreso tra zero e uno, mentre il delta di un'opzione put varia tra uno e zero negativo. Ad esempio, il prezzo di un'opzione call con un rapporto di copertura di 40 aumenterà 40 del movimento stock-prezzo se il prezzo del sottostante azionari aumenta di 1. opzioni con elevati rapporti di copertura sono di solito più conveniente acquistare che a scrivere, poiché maggiore è la variazione percentuale, rispetto al prezzo sottostanti e la corrispondente erosione poco tempo valore, maggiore è la leva. È vero il contrario per le opzioni con un basso rapporto di copertura. Delta hedging con opzioni Una posizione di opzioni potrebbe essere coperta con le opzioni con un delta che è opposta a quella della posizione corrente opzioni per mantenere una posizione neutrale delta. Una posizione neutra delta è quella in cui il delta complessiva è zero, che minimizza i movimenti opzioni di prezzo rispetto al sottostante. Ad esempio, si supponga che un investitore detiene una opzione chiamata con un delta di 0,50, che indica l'opzione è at-the-money, e vuole mantenere una posizione neutrale delta. L'investitore potrebbe acquistare un'opzione put at-the-money con un delta di -0.50 per compensare il delta positivo, il che renderebbe la posizione di avere un delta pari a zero. Delta di copertura con uno stock posizione opzioni potrebbe anche essere delta coperto mediante azioni del titolo sottostante. Una quota del titolo sottostante ha un delta di uno perché il valore cambia da 1 dato un 1 variazione dello stock. Ad esempio, si supponga che un investitore è un'opzione a lungo una chiamata su uno stock con un delta di 0,75, o 75 dal momento che le opzioni hanno un moltiplicatore di 100. L'investitore delta potrebbe coprire l'opzione call cortocircuitando 75 azioni delle azioni sottostanti. Al contrario, assumere un investitore è lunga l'opzione put uno su uno stock con un delta di -0.75 o -75. L'investitore dovrebbe mantenere una posizione neutrale delta con l'acquisto di 75 azioni della Option stock.1 sottostante: Daily Blog di Stock Option Trading e l'opzione Istruzione quotidiana Option Trading Commento 24 febbraio Pubblicato 09:00 ET - Questa mattina il mercato sta per dare indietro i guadagni questa settimana. La SP 500 è giù 11 punti prima del aperta. Non c'è nessuna notizia durante la notte per giustificare la mossa. Weve spostato la fermata fino a spiare 235 su una base di chiusura. Lasciate che il giorno svolgersi e prendere profitti se chiudiamo sotto di tale livello. speculatori rialzisti si sono accumulati in questo rally e saranno scovato questa mattina. Quella prima ondata di vendita dovrebbe fare il suo corso in poche ore. Vedremo anche qualche presa di profitto, ma i valori Delta Delta Im8230BREAKING verso il basso può essere positivo o negativo a seconda del tipo di opzione. Ad esempio, il delta di un'opzione call va sempre da 0 a 1, perché, come le sottostanti attività aumenta di prezzo, opzioni call aumento di prezzo. Mettere delta opzione variano sempre da -1 a 0, perché con l'aumentare del titolo sottostante, il valore delle opzioni put diminuire. Ad esempio, se un'opzione put ha un delta di -0.33, se il prezzo degli aumenti di attività sottostanti di 1, il prezzo della put diminuirà di 0,33. In pratica, gli aiutanti di software di calcolo calcoli veloci. Tecnicamente, il valore del delta opzioni è la derivata prima del valore dell'opzione rispetto al prezzo securitys sottostante. Delta è spesso usato dai professionisti degli investimenti e commercianti per le strategie di copertura. Delta Esempi Comportamento Delta è una statistica importante per calcolare quanto è uno dei motivi principali prezzi opzione Sposta il modo in cui lo fanno. Il comportamento di chiamata e delta opzione put è altamente prevedibile ed è molto utile per i gestori di portafoglio, i commercianti e gli investitori individuali. Chiamata comportamento delta opzione dipende dal fatto che l'opzione è in-the-money, cioè la posizione è attualmente redditizia, at-the-money, cioè le opzioni di prezzo di esercizio attualmente è pari al prezzo di titoli sottostanti, o out-of-the-money, il che significa l'opzione al momento non è redditizio. In-the-money opzioni call avvicinarsi a 1 con l'avvicinarsi di scadenza. Al-the-money opzioni call in genere hanno un delta di 0,5, e il delta del out-of-the-money opzioni call approcci 0 con l'avvicinarsi di scadenza. L'opzione più profonda in-the-money chiamata, più il delta sarà di 1, e più l'opzione si comporterà come l'attività sottostante. comportamenti delta Opzione Put dipendono anche dal fatto che l'opzione è in-the-money, at-the-money, o out-of-the-money e sono l'opposto di opzioni call. In-the-money put avvicinarsi a -1 con l'avvicinarsi di scadenza. Al-the-money opzioni put in genere hanno un delta di -0.5, e il delta di opzioni put out-of-the-money si avvicina a 0 con l'avvicinarsi di scadenza. Il più profondo l'opzione put in-the-money, quanto più il delta sarà a -1.